El Gobierno presentó un nuevo programa para impulsar el crédito hipotecario en Argentina mediante fondos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la Anses. El esquema contempla la colocación de $2 billones en depósitos a plazo fijo en bancoscon el objetivo de generar fondeo de mayor plazo y ampliar la oferta de préstamos para la compra, construcción, ampliación o refacción de la primera vivienda.
El ministro de Economía, Luis Caputoy el director general de Inversiones del FGS, Juan Cruz Micele, explicaron los detalles de la iniciativa durante una conferencia de prensa. El mecanismo busca atacar uno de los principales obstáculos históricos del mercado hipotecario: el descalce entre los plazos de los depósitos bancarios y los préstamos para viviendaque pueden extenderse durante 15, 20, 25 o incluso 30 años.
¿Qué anunció el Gobierno?
El FGS licitará depósitos a plazo fijo en pesos ajustables por UVA más un spreadque serán captados por las entidades financieras mediante licitaciones.
El dinero tendrá un destino específico: deberá ser utilizado para otorgar créditos hipotecarios a personas humanas destinados a primera vivienda.
El programa tendrá un monto total de $2 billonesmientras que cada licitación será por $200.000 millones. De acuerdo con lo informado, la primera subasta de depósitos del FGS se realizará el año próximo.
La iniciativa establece además condiciones específicas para los bancos y para los créditos que se otorguen con esos fondos.
¿Cómo serán las licitaciones?
El programa estará dividido en dos tramos:
Parte 1
Sección 2
Los bancos competirán en las licitaciones para obtener los fondos. Cada entidad podrá ofertar hasta el 20% del monto total de cada licitación.
Como cada ronda tendrá un monto de $200.000 millones, ninguna entidad podrá concentrar más del 20% de esos fondos en una misma subasta.
Una vez constituido el depósito, el banco tendrá 90 días corridos para aplicar los recursos al otorgamiento de créditos hipotecarios bajo las condiciones establecidas.
¿Qué características tendrán los créditos?
El programa establece un conjunto de condiciones para los préstamos hipotecarios financiados con estos fondos.
La tasa máxima para el tomador será de UVA + 7,50%mientras que el plazo deberá ser de al menos 15 años.
Además, cada crédito tendrá un límite de 150.000 UVAque durante la presentación fue estimado en aproximadamente USD 200.000.
Los préstamos estarán destinados exclusivamente a primera viviendaincluyendo operaciones de adquisición, construcción, ampliación o refacción.
De esta manera, el Gobierno busca que el fondeo proporcionado por el FGS se traduzca directamente en una mayor oferta de crédito para familias que buscan acceder a una vivienda.
¿Quiénes podrían acceder?
El programa apunta a personas humanas que busquen financiar su primera viviendaaunque la aprobación concreta de cada crédito seguirá dependiendo de los requisitos que establezca cada banco.
Durante la presentación, Caputo explicó que el monto promedio de los créditos hipotecarios se ubicaba en torno a $114 millones.
Sobre esa base, el ministro estimó que los $2 billones del programa podrían permitir generar soluciones habitacionales para entre 17.000 y 18.000 familias.
Como ejemplo, Caputo tomó una propiedad valuada en 106.000 dólares. Si el banco financiara el 75% del valor, el préstamo sería de aproximadamente USD 80.000, equivalente a unos $114 millones.
Para ese caso, con una tasa de UVA + 7% y un plazo de 25 años, la cuota mensual estimada sería de $865.000.
Si la cuota representara el 25% de los ingresos del grupo familiar, sería necesario contar con un ingreso neto aproximado de $3,46 millones.
Caputo planteó además que una pareja joven con dos salarios podría alcanzar ese nivel de ingresos y acceder al financiamiento.
¿Por qué interviene el FGS?
El objetivo del FGS es aportar fondeo de largo plazo al sistema financiero.
Según explicó Caputo, los bancos tienen dificultades para financiar créditos hipotecarios extensos porque gran parte de sus depósitos tiene vencimientos mucho más cortos. Mientras una hipoteca puede durar décadas, los bancos suelen contar con depósitos a la vista o plazos fijos de períodos relativamente breves.
La intervención del FGS busca reducir ese descalce mediante depósitos de uno y cinco añospermitiendo que las entidades tengan una fuente de financiamiento más estable para ampliar su cartera hipotecaria.
Micele explicó que el FGS trabajó durante varios meses junto con el Ministerio de Economía y Capital Humano para diseñar el mecanismo.
Según el funcionario, actualmente el mercado hipotecario genera alrededor de $300.000 millones mensuales en créditospor lo que el programa de $2 billones representa un volumen significativo frente al tamaño actual del mercado.
Caputo destacó el bajo nivel de crédito hipotecario en Argentina
El ministro también puso el foco en el escaso desarrollo histórico del crédito hipotecario argentino.
“El stock de créditos hipotecarios en Argentina apenas representa dos puntos del producto”, señaló Caputo, y comparó esa cifra con Chile, donde ronda el 27%, y Estados Unidos, donde llegó a representar porcentajes mucho mayores.
Para el ministro, la explicación está vinculada con décadas de inestabilidad económica, inflación, crisis financieras y falta de confianza en el sistema financiero.
En ese contexto, el Gobierno considera que extender los plazos del fondeo bancario puede contribuir a desarrollar un mercado hipotecario más profundo y generar nuevas alternativas de financiamiento para las familias.
El FGS afirma que aumentó sus activos
Micele también destacó la evolución patrimonial del Fondo de Garantía de Sustentabilidad.
Según explicó, cuando asumió la administración de Javier Milei, el FGS contaba con aproximadamente USD 30.000 millones en activosmientras que actualmente alcanza los USD 80.000 millones.
El funcionario remarcó que el mandato principal del fondo es preservar la seguridad y rentabilidad de sus inversiones, mientras que entre sus objetivos secundarios se encuentra contribuir al desarrollo de la macroeconomía.
En ese marco, el Gobierno busca utilizar parte de los recursos del FGS para extender el financiamiento de largo plazo y ampliar el acceso al crédito hipotecario.
La primera licitación será el próximo paso para poner a prueba el mecanismo. A partir de la respuesta de los bancos, el Ejecutivo podrá evaluar el funcionamiento del programa y avanzar con las siguientes rondas hasta completar los $2 billones previstos para el fondeo hipotecario.
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